Page 30 - راهبردهای نوین بانکداری شماره دو
P. 30
ماهنامه اختصاصی حوزه اقتصادی -شماره دوم 28
بر کیفیت ب هکارگیری منابع نظارت و کنترل داشته باشد تا
از حق و حقوق بانک ،سهامداران و سپردهگذاران دفاع کند.
بانك قرار مي‌دهد. سيست م‌هاي كيپارچه بانكداري اسلامي مشارکت در سود و زیانPLS
-4بانك منابع جم ع‌آوري شده را در قالب قرارداد -3عدم طراحي ابزارهاي نوين مالي و فقدان بازار سرمايه در این نوع بانکداری ،اساس تعيين نرخ سود تسهيلات
مشاركت در اختيار مجري قرار داده و مجري به مرحلة بانكي ،نرخ بازدهي بخش حقيقي اقتصاد مي‌باشد و بانك
كارآمد ب همنظور تامين مالي بانكداري .PLS ب هعنوان واسطه وجوه با دريافت ح قالعمل و در مقام
اجراي طرح وارد م يشود. ويكل و يا عامل سپردهگذار ،كارمزد متعلقه را دريافت و
-5امين نظارت مستقيم بر حسن اجراي عمليات ساختار مشاركت در سود و زيان: منابع مالي وي را در طرح‌ها ،سرماي هگذاري مي‌نمايد و
خواهد داشت .بديهي است گزارش‌هاي امين طرح ملاك -1مجري :شخصيتي است حقوقي كه سه مالشركه بر ريز فعاليت‌هاي مجري نظارت مي‌نمايد .بازدهي ناشي
نقدي و غيرنقدي خود را ب هنحو مشاع طبق قرارداد مشخص از سرمايه‌گذاري چه ب هصورت سود و يا زيان به صاحبان
پرداخت‌هاي بعدي بانك به مجري قرار خواهد گرفت. با سه مالشركه سپردهگذار و به‌‌واسط هگري بانك درآميخته منابع پولي يعني سپرده گذاران منتقل م يشود .بنابراین
-6در پايان طرح و طبق دستورالعمل‌ها و فرمول‌هاي بانك واحدي است كه به نمایندگی از طرف سپردهگذار،
مربوطه ميزان سود يا زيان طرح و كارمزد سهم بانك تا فعاليت سرماي هگذاري مشتركي را ترتيب دهد. منابع سپرده‌اي وی را به متقاضيان ،تسهيلات مشاركت
توسط واحد حسابداري /مميزي محاسبه و سهم مجري و -2امين :واحدي است كه امور نظارتي فرآيند مشاركت (مجري طرح‌هاي سرمايه‌گذاري) تخصيص م يدهد و طبق
سپردهگذار تعيين و به حساب‌هاي آ نها واريز خواهد شد. در سود و زيان PLSرا به نمايندگي از طرف بانك بر قراردادهاي مشخص ،سود يا زيان حاصله بين سپردهگذار،
در صورت وجود گزارش يا صورت‌مجلس توقف توسط امين، مجري و در خصوص حسن اجراي طرح ،كنترل عمليات
ميزان تأخير و ضرر ناشي از تاخير طبق دستورالعمل مربوطه اجرايي در مقايسه با برنام ه‌هاي اعلام شده ،نحوه تخصيص بانك و سرمايه‌گذار تقسيم مي‌شود.
منابع و چگونگي مصرف بهينه آن‌ها ... ،با استفاده از
تعيين و محاسبه م يگردد. شاخص‌هاي كليدي و رسيدگي به صورت‌هاي مالي را به تعاریف متنوع از مشاركت در سود و زيان :PLS
مشاركت در سود و زيان ، PLSروشي مبتني بر قرارداد
محصولات و خدمات بانكداري :PLS عهده دارد. بين دو يا چند نفر از طرف‌هاي معامله است كه با مشاركت
-1مشاركت در طرح‌هاي پايان پذير :در اين گروه از -3حكميت :حل و فصل اختلافات فيما بين بانك، منابع در انجام سرمايه‌گذاري كي طرح ،بهره مندي مشاع
محصولات بانکداری ،PLSسپردهگذار درپايان سال مالي مجري طرح و سپردهگذار كه رابطه حاكم بر آنان براساس
و يا پس از زمان بهرهبرداري و فروش طرح سرماي هگذاري بانكداري مشاركت در سود و زيان بوده حسب توافق سود و زيان ناشي از اجراي طرح فراهم م یگردد.
(بسته به نوع مشاركت اعم از مشاركت در سود و زيان بانك طرفين با ارجاع ماموريت قضائي به شخص يا اشخاص براساس پارادايم ، PLSدارای يها و بده يهاي بانك
و يا سرمايه‌گذاري در طرح‌ها و با توجه به دستورالعمل‌هاي اسلامي كيپارچه هستند ب هنحو ي كه درواقع ،قر ضگيرندگان
مربوطه) ،سود يا زيان حاصل از مشاركت طرح بين مرض يالطرفين به حكميت (داوري) انجام م يگردد. منابع پولي ،بانك‌ها را در سود و زيان شركت داده و ب هترتيب
سپردهگذار ،مجري و بانك توزيع و تسويه حساب نهايي -4بازار ثانويه :ب همنظور ساده‌سازي ،رونق بخشيدن بانك‌ها نيز سپرده گذاران را در سود و زيان شركت می دهند.
و ايجاد جذابيت به بازار گواهي مشاركت و گواهي پذيره، بانکداری PLSموجب كارايي بيشتر تخصيص سرمايه
صورت خواهد گرفت. تشيكل بازار ثانويه پيشنهاد مي‌شود .بانك اين فرصت را خواهد شد زيرا بازدهي سرمايه و نحوه تخصيص آن بستگي
محصولات مربوط به مشاركت در طر ح‌ها نيز م يتواند ايجاد م ينمايد تا گواهي مشاركت و همچنين گواهي پذيره،
شامل مشاركت در كي طرح خاص و يا بست ههايی از به بازدهي و چگونگي سودهي طرح دارد.
طرح‌ها باشد .ابزار مالي مورد استفاده در اين گروه از در بازار ثانويه خريد و فروش گواهي معامله شود.
محصولات گواهي مشاركت مي‌باشد به نحوي كه به محض -5مشاوران :مشاوران در بانكداري PLSنقش ارزيابي تجربه بانكداري مشاركت در سود و زيان:
سپرده‌گذاري در كيي از محصولات طرح‌هاي پايان‌پذير ،به اقتصادي ،مالي و فني خواهند داشت .پيچيده بودن برخي منع ربا و مشاركت در سود و زيان از نظر تاريخي سابق های
از طرح‌ها از منظر نوع فناوري ب ه‌كارگرفته شده بدون شك طولاني دارد و ب ه‌طور قطع براساس تورات و متون تاريخي
سپردهگذار گواهي مشاركت ارائه خواهد شد. ب ه‌كارگيري از مشاوران متخصص را اجتناب ناپذير مي‌نمايد.
-2مشارکت در طر حهای پایان ناپذیر :براي شركت سابقه آن به قبل از اسلام ،بر م يگردد.
مجري ،بانك به اندازه سرمايه مورد نياز طرح نسبت به مراحل اجرایی در بانکداری :PLS در بانکـداری رایـج نیـز ،مضاربـه و مشـاركت ب هعنـوان
پذير‌هنويسي سهام در قالب انتشار گواهي پذيره اقدام -1مجري كليه مدارك و مستندات لازم را طبق دو ابـزار مالـي مبتنـي بـر مشـاركت در سـود و زيـان عمل ًا
مي‌نمايد .گواهي پذيره داراي همان خصوصيات گواهي دستورالعمل‌هاي مربوطه شامل بودجه‌بندي ،برنامه پرداخـت سـود ثابـت را از عمليـات مالـي حـذف و تاميـن
مشاركت بوده و مي‌تواند در بازار ثانويه خريد و فروش شود. زمان‌بندي ،منابع مورد نياز و نحوه مصرف آن ،نحوه اجراي كننـدگان منابـع پولـي را در سـود و زيان ناشـي از سـرمايه
پس از پايان دوران ساخت و در زمان شروع بهرهبرداري طرح ،فازبندي ،نحوه كنترل يكفيت ،نحوه گزار شدهي
از طرح ،گواهي پذيره تبديل به سهام خواهد شد .تمامي و چگونگي اتمام و تحويل طرح را جهت بررسی به بانك گـذاري شـركت م یدهـد.
مراحل پذيره نويسي ،تبديل گواهي پذيره نويسي به
برگه‌هاي سهام با نظارت بانك انجام خواهد شد و ماليكت تحويل مي‌نمايد. مزیت های روش PLS
طرح ب هصورت نهايي از طريق تبديل گواهي‌هاي پذيره به -2بانك پس از حصول شرايط مثبت ارزيابي مجري و -1افزايش و ثبات مبادلات بازار
سهام به سپردهگذاران منتقل و سپردهگذاران تبديل به طرح سرماي هگذاري در قالب محصولات مختلف بانكداري -2توزيع عادلانه تر درآمدهاي ناشي از سرماي هگذاري
-3کمک به طراحانی که سرمایه برای سرمایه گذاران ندارند
سهامداران خواهند شد. ،PLSمجري را به سپردهگذاران معرفي خواهد نمود. -4جلوگيري از بحرا ن‌هاي مالي و اقتصادي
بانك براساس عقد جعاله ،با سپردهگذار قراردادي تنظيم -3سپردهگذار با خريد گواهي مشاركت يا گواهي پذيره، -5از ميان رفتن ريسك پروژه‌هاي سرمايه‌گذاري در
منابع مالي خود را براي انجام طرح پيشنهادي در اختيار
شرايط مخاطر‌‌هآميز
-6سيستم جديد بانكداري اسلامي با روكيردي نوين
-7درخشش در عرصه بين‌المللي با ارائه سازوكار
بانكداري مشاركت در سود و زيان.
علل عد م‌توسعه افزایش مشارکت در سود و زیان
در ایران:
-1عد موجود سازوكارهاي تشيكلاتي و تخصصي در
نظارت كارآمد بر طر ح‌هاي سرماي هگذاري عقود مشاركتي
-2عدم امكان استفاده از فناوري اطلاعات در ب ه‌كارگيري
