به گزارش راهبرد بانک،قیمت طلا (XAU/USD) پس از آنکه در معاملات ابتدایی روز دوشنبه در بازار آسیا تا زیر سطح ۴۶۰۰ دلار افت کرده بود، روند اصلاحی خود را متوقف کرد و بار دیگر توانست به بالای محدوده ۴۷۰۰ دلار بازگردد. با این حال، این بهبود نسبی هنوز برای تغییر جهت کلی بازار کافی نبوده و طلا همچنان تحت فشار فروش قرار دارد.
علت اصلی تداوم این فشار، پایداری تقاضا برای دلار آمریکا در شرایطی است که روند بازیابی اقتصاد این کشور با مانع مواجه شده، اما خریداران دلار همچنان از مواضع خود عقبنشینی نکردهاند. در کنار این موضوع، کاهش نسبی تنشهای ژئوپلتیک میان آمریکا و ایران نیز از جذابیت دارایی امنی مانند طلا کاسته است. بازارها همچنین با آرامش نسبی به خبر معرفی کوین وارش بهعنوان گزینه ریاست بعدی فدرال رزرو از سوی دونالد ترامپ، واکنش نشان دادهاند.
عقبنشینی ناوهای آمریکایی و کاهش چشمانداز بروز جنگ به افت نگرانیها درباره تشدید تنشها کمک کرده است. در عین حال، بازارها وارش را فردی متمایل به نرخهای بهره پایینتر میدانند، اما به گفته رویترز، انتظار میرود او در صورت تصدی این سمت، به کوچکتر شدن ترازنامه فدرال رزرو تمایل داشته باشد؛ اقدامی که معمولا به نفع دلار آمریکا ارزیابی میشود زیرا حجم نقدینگی در بازار را کاهش میدهد.
در ادامه، تمرکز اصلی معاملهگران بر تحولات ژئوپلیتیک میان آمریکا و ایران و همچنین انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا، بهویژه شاخص مدیران خرید بخش تولیدی ISM خواهد بود. این دادهها میتوانند فضای بازار را پیش از انتشار آمارهای حساس اشتغال در طول هفته جاری شکل دهند.
جریان دادههای اقتصادی به بازتنظیم انتظارات بازار درباره کاهشهای بعدی نرخ بهره فدرال رزرو کمک خواهد کرد. در حال حاضر، نخستین کاهش نرخ بهره در سال جاری پس از نشست ژانویه فدرال رزرو، عمدتا برای ماه ژوئن قیمتگذاری شده است.
در کنار عوامل بنیادی، معاملهگران به دقت وضعیت تکنیکال کوتاهمدت طلا را نیز زیر نظر دارند، چراکه نمودار روزانه تصویر دوگانهای از بازار ارائه میدهد و ریسک حرکت در هر دو جهت را نشان میدهد.
در نمودار روزانه، میانگینهای متحرک ساده در آرایش صعودی قرار دارند؛ بهطوری که میانگین ۲۱ روزه بالاتر از میانگینهای ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه است و شیب تمامی آنها رو به بالا است. قیمت طلا در حال حاضر زیر میانگین ۲۱ روزه اما بالای میانگین ۵۰ روزه معامله میشود که نشاندهنده وقفهای در دل روند صعودی است.
شاخص قدرت نسبی یا RSI در سطح ۴۹ قرار دارد که محدوده خنثی محسوب میشود و میتواند نشانهای از کاهش شتاب نزولی باشد. میانگین ۲۱ روزه در سطح ۴۷۶۶ دلار به عنوان مقاومت کوتاهمدت عمل میکند، در حالی که میانگین ۵۰ روزه در سطح ۴۴۸۸ دلار نخستین حمایت مهم به شمار میرود. بسته شدن قیمت در بالای میانگین ۲۱ روزه میتواند زمینهساز ادامه رشد شود.
میانگینهای متحرک بلندمدت همچنان صعودی هستند و قرار گرفتن قیمت بالاتر از میانگینهای ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه، سوگیری کلی بازار را صعودی نگه میدارد. حمایت عمیقتر در محدوده میانگین ۱۰۰ روزه در سطح ۴۲۳۴ دلار قرار دارد و میانگین ۲۰۰ روزه در سطح ۳۷۹۸ دلار به عنوان تکیهگاه روند میانمدت شناخته میشود. حفظ قیمت بالای این سطوح، همچنان کفه ترازو را به نفع سناریوی صعودی سنگینتر میکند.