پیش بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۸ شهریور ۱۴۰۵؛ تداوم صعود یا توقف در سایه عرضه ها؟

به گزارش راهبرد بانک، بازار سرمایه در روز دوشنبه ۱۶ شهریور شاهد یکی از قوی ترین روزهای معاملاتی خود در ماههای اخیر بود. شاخص کل با رشد ۱۸۴ هزار و ۴۴ واحدی به عدد ۶ میلیون و ۹۰۷ هزار و ۶۱۷ واحد رسید و فاصله خود با کانال ۷ میلیون واحد را به حداقل ممکن کاهش داد . همراهی ارزش معاملات بالا (بیش از ۲۵ هزار میلیارد تومان) و خروج پول از بازارهای رقیب، این روز را به یکی از روزهای تاریخی بازار سهام تبدیل کرد .

در ادامه این گزارش با بررسی جریان نقدینگی، وضعیت شاخص ها و تحلیل کارشناسان، به پیش بینی معاملات فردا چهارشنبه ۱۸ شهریور و سناریوهای محتمل پیشرو می پردازیم.

جریان نقدینگی؛ موتور محرک بازار در روزهای اخیر

بررسی جریان نقدینگی نشان از قدرت بالای خریداران در بازار دارد. در معاملات روز دوشنبه، بیش از ۷ هزار و ۵۵۹ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی شد و همزمان ۳ هزار و ۵۳۷ میلیارد تومان از صندوقهای درآمد ثابت خارج شد . این ارقام نشان میدهند که جریان نقدینگی بهطور فعال در حال حرکت به سمت بازار سهام است.

علاوه بر این، در پایان معاملات، ۷۳۵ نماد در صف خرید قرار داشتند و تنها ۲ نماد در صف فروش بودند . این وضعیت نشان میدهد که بخش قابل توجهی از تقاضا هنوز فرصت تبدیل شدن به معامله را پیدا نکرده و این نقدینگی میتواند در معاملات فردا نیز در سمت تقاضا باقی بماند. یکی از کارشناسان بازار سرمایه پیش بینی کرده که در صورت عدم انتشار اخبار منفی، بازار میتواند روند رشدی خود را پرقدرت ادامه دهد .

سناریوی اول؛ عبور از مرز ۷ میلیون واحد

با توجه به قدرت معاملات امروز و فاصله اندک شاخص کل تا مرز ۷ میلیون واحد، سناریوی اول حاکی از احتمال بالای عبور از این سطح در معاملات فردا است . ورود شاخص کل به کانال ۷ میلیون واحد از نظر روانی اتفاق مهمی برای بازار خواهد بود و میتواند توجه بیشتری را به سمت بورس جلب کند .

عوامل حمایت کننده از این سناریو عبارت اند از:

• نقدینگی سرگردان: وجود ۷۳۵ نماد در صف خرید نشان میدهد که فشار تقاضا همچنان بالاست .

• خروج پول از بازارهای رقیب: خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت نشان از تغییر اولویت سرمایه گذاران به سمت بازار سهام دارد .

• انتظارات تورمی: افزایش قیمت بنزین میتواند انتظارات تورمی را افزایش داده و بر جذابیت نسبی سهام بیفزاید .

سناریوی دوم؛ افزایش عرضه و نوسان در محدوده ۷ میلیون واحد

دست یافتن شاخص کل به عدد ۷ میلیون واحد ممکن است با افزایش عرضه و شناسایی سود همراه شود . کارشناسان بازار معتقدند بخشی از معامله گران کوتاه مدت و نوسان گیر، با رسیدن به این سطح، ترجیح خواهند داد اقدام به فروش و شناسایی سود کنند .

با این حال، افزایش عرضه لزوماً به معنای تغییر روند نیست. اگر خریداران همچنان قدرت جذب عرضه ها را داشته باشند، بازار میتواند پس از یک توقف یا اصلاح کوتاه مدت، حرکت صعودی خود را ادامه دهد. در صورتی که عرضه ها به سرعت جذب شوند، بازار احتمالاً روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد و در غیر این صورت، بازار وارد فاز نوسانی و تثبیت میشود .

نقش عوامل سیاسی و ریسک های سیستماتیک

کارشناسان بازار سرمایه تأکید میکنند که در کنار تحلیلهای بنیادی و تکنیکال، فضای سیاسی یکی از عوامل کلیدی تعیین کننده جهت گیری بازار است. بازارهای مالی، به ویژه بازار سهام، از تردید و ابهام بیزار هستند . در صورت تشدید ریسکهای سیاسی، احتمال خروج سرمایه گذاران و کاهش شاخص وجود دارد.

با این حال، کارشناسان معتقدند مادامی که بازار از منظر بنیادی در موقعیت مطلوبی قرار دارد و نسبت های P/E به محدوده های حمایتی رسیده اند  و اگر شرایط در وضعیت «نه جنگ و نه توافق» باقی بماند، بازار میتواند روند رشدی خود را پرقدرت ادامه دهد .

جمع بندی کاربردی

 پیش بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۸ شهریور، با توجه به قدرت جریان نقدینگی و نزدیکی شاخص کل به مرز ۷ میلیون واحد، عمدتاً مثبت است. با این حال، احتمال افزایش عرضه و نوسان در اطراف این سطح روانی بسیار بالاست. مهمترین عاملی که میتواند معادلات را تغییر دهد، ورود اخبار سیاسی مهم است که فعلاً نشانه ای از آن در دست نیست.

اگر قصد معامله در بازار فردا را دارید، پیشنهاد میشود:

• به حجم معاملات و جریان نقدینگی در دقایق ابتدایی بازار توجه ویژه داشته باشید.

• رفتار شاخص کل را در محدوده ۷ میلیون واحد رصد کنید.

• خبرهای سیاسی را به دقت دنبال کنید، چراکه میتوانند جهت بازار را به سرعت تغییر دهند.

• با دید میان مدت و با تکیه بر تحلیل بنیادی سهام، از تصمیم گیریهای هیجانی پرهیز کنید.

سوالات متداول

۱. شاخص کل بورس فردا به ۷ میلیون واحد میرسد؟

با توجه به قدرت معاملات امروز و فاصله بسیار کم تا عدد ۷ میلیون واحد، احتمال عبور از این سطح در معاملات فردا وجود دارد .

۲. چرا بورس امروز اینقدر رشد کرد؟

رشد امروز عمدتاً ناشی از ورود بیش از ۷ هزار و ۵۵۹ میلیارد تومانی پول حقیقی به بازار بود که به دنبال خروج پول از بازارهای رقیب و کاهش ریسک های سیستماتیک صورت گرفت .

۳. آیا بازار فردا اصلاح خواهد شد؟

در صورت رسیدن شاخص به عدد ۷ میلیون واحد، احتمال افزایش عرضه و شناسایی سود وجود دارد . با این حال، اگر تقاضا همچنان قدرتمند باشد، بازار میتواند این عرضه ها را جذب کرده و روند صعودی خود را حفظ کند.

۴. مهمترین ریسک پیشروی بازار چیست؟

کارشناسان بر این باورند که تداوم فضای ابهام و عدم قطعیتهای سیاسی، بزرگترین ریسک برای بازار سرمایه است . ورود هرگونه خبر سیاسی منفی میتواند روند صعودی بازار را متوقف کند.